無所不在的熵之神--
如果不想讓祂來找你的話
就自己去找祂吧!
自投羅網
當然當然?
生活中的熵,這篇文章太貼切了--
全文網址:http://www.bituzi.com/2015/12/entropy.html
如果有一統江湖的交易理論,非熵(Entropy)莫屬!
如果有一個一統江湖的投資理論,那我想就是熵理論(Entropy)了!
熵理論(Entropy)源自熱力學,
其後經由Shannon發展成為衡量資訊量的測度。簡單的說,
熵代表著"不確定"的程度。
我們拿銅板賭局為例,假設有兩枚銅板A和B,A銅板正面和反面出現的機率一樣,各為50%;
銅板正面出現的機率為70%,反面出現的機率為30%。
請問,哪一枚銅板的不確定性高?
稍微思考一下我想都會答A。
也就是說,公平的銅板A,其"不確定性"反而最高。
因為公平,你反而無法掌握到底是正面還是反面比較可能出現。
這與金融交易有什麼關係?
其實答案已經呼之欲出,投資一定有賺有賠,你很難一路賺,筆筆賺;
當然,你也很難一路賠,筆筆賠。
想像一下,如果有人股票逢買必賠,你只要跟著他反向操作就可。
這的確是事實,一個把把都輸的玩家,其實是個"很穩定"的玩家,因為"穩定的輸錢"。
換句話說,其實把把都輸的玩家是非常神準的,其entropy很低,不確定性很低,穩定性很高。
我在好多場的演講都提到這件事: 一個策略獲利多寡不一定是最重要,
"穩定性"才是最重要。好的策略穩定性高,你可以放大部位。
穩定性的相反,就是不確定性。
不確定性高的策略,你的投資部位要小一點。
…
凱利公式可以說是某一種形式的熵(entropy),
大陸作家魯晨光稱之為增值熵。
而我們最佳化f的目的,
某種程度來說是要讓"增值熵"最小,讓資金成長可以最快速的獲利!
別小看"最快速獲利"這件事,我們在討論的所有最佳化比例,
以物理角度來說,都可視為是某一種"速度",而想要達到的資金量是"距離"的概念。
距離/速度 = 時間,時間就是你玩T步的條件下,
你該有多少的速度(增值熵)才能讓資金成長多少倍數!